半岛彩票:大宏立：成都大宏立机器股份有限公司关于对深圳证券交
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2024年5月16日，成都大宏立机器股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）收到《深圳证券交易所关于对成都大宏立机器股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2024】第116号），根据函件要求，现对该函中提出的相关问题回复如下：
问题1：报告期内，你公司实现营业收入5.44亿元，同比增加9.40%，实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）-0.33亿元，同比下降263.07%。其中，第四季度实现营业收入2.76亿元，占比50.74%，实现净利润-0.25亿元，占比75.76%。报告期内，公司实现实物销售量972台，同比下降39.81%。年报显示，你公司本报告期亏损主要由两个重大项目亏损导致。你公司本报告期综合毛利率17.76%，同比下降10.27个百分点，其中配件产品毛利率27.62%，同比下降11.48个百分点，安装维修及其他产品毛利率-29.80%，同比下降57.45个百分点。请你公司：
（1）结合行业概况、可比公司情况、毛利率变动、销售及收入确认政策变化情况、重大项目具体情况，包括但不限于客户、金额、交易内容、发生时间、收入确认时点及应收账款回款情况、项目毛利率、退货及收入冲减情况等，说明你公司本期营业收入、净利润变动不匹配的原因，重大项目产生损失的具体原因及合理性，相应收入确认是否合理审慎，
（2）结合第四季度销售情况、主要客户、毛利率水平、成本费用构成、可比公司情况等，说明第四季度营业收入、净利润占比较高的原因及合理性；
（3）结合实物销售业务具体开展情况，说明实物销售量与报告期营业收入变动幅度不一致的原因及合理性；
（4）结合配件、安装维修及其他产品的市场行情、定价标准、业务模式、主要客户、收入确认方式、公司的技术优势及核心竞争力、行业地位、可比公司情况等，分析说明产品毛利率较低且大幅下滑原因及合理性，与可比公司毛利率是否存在明显差异，安装维修及其他产品毛利率为负的原因及合理性，相应收入及成本确认是否准确；
（一）结合行业概况、可比公司情况、毛利率变动、销售及收入确认政策变化情况、重大项目具体情况，包括但不限于客户、金额、交易内容、发生时间、收入确认时点及应收账款回款情况、项目毛利率、退货及收入冲减情况等，说明你公司本期营业收入、净利润变动不匹配的原因，重大项目产生损失的具体原因及合理性，相应收入确认是否合理审慎
根据中国砂石协会发布的《2023年中国砂石行业运行报告》指出，2023年全国砂石产量168.35亿吨，较去年下降3.35%，降幅较2022年有所缩小。2023年，新设砂石矿权释放也体现出砂石矿山规模化发展的趋势，超大型、大型砂石矿权占比有所提升，中型、小型砂石矿权占比随之下降。砂石骨料行业存量竞争压力加重，对公司的市场份额及产品毛利率存在一定影响。
为了适应下业的变化，砂石生产设备开始朝着整线化、大型化、智能化方向发展。目前比较普遍的整线模式为EPC工程总承包，设备生产公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。
根据EPC销售合同或协议条款约定，公司需负责项目设计、设备采购以及现场安装调试等履约义务，客户在安装调试完成并试机（部分合同未约定试机）完成最终验收，在项目安装调试完成并经客户验收通过后按合同金额确认销售收入。公司历年销售及收入确认政策均保持了一贯性。
公司原主要客户为民营小型矿山企业，由于砂石骨料行业受到国家产业及环保政策的影响，原来小、散的民营砂石矿山企业逐步退出市场，现在转变为大型、规模化的国有企业为主。同时砂石生产设备开始朝着整线化、大型化、智能化方向发展。由于客户群体改变，公司关于大型EPC项目经营经验积累不足、项目议价能力较弱，导致EPC项目盈利能力减弱。
经统计，公司2023年度 EPC项目收入金额 25,595.47 万元，占营业收入比重为47.05%，EPC项目整体毛利率为5.70%；而2022年度 EPC项目收入金额21,213.04万元，占营业收入为42.66%，整体毛利率为29.53%；扣除EPC项目影响后，公司2023年整体毛利率为28.48%，公司2022年整体毛利率为26.92%，未发生明显变化；故公司2023年度毛利率相较于上期有较大幅度下降，主要系2023年度部分大型EPC项目毛利率较低进而拉低了整体盈利能力。
项目名称 客户名称 收入金额（万元） 占营业收入比例 成本金额（万元） 毛利率 应收账款回款金额（万元） 收入确认时点 退货及收入冲减情况
A.公司承建的成都上一建材有限责任公司 EPC 项目，项目位于四川省成都市天府新区万安街道双泉村，项目一直未开展实际运营，无法取得最终验收报告，故尚未确认项目收入。该项目因相关政策调整致使该项目终止，公司拆除并运回该项目设备，以减少公司相关损失。基于上述项目实际情况，公司就该项目计提了1,949.32万元的存货跌价准备。
B.2021年6月22日，公司与广西贵港钢铁集团有限公司（以下简称“广西贵港”）签订了《广西贵港钢铁集团有限公司石灰石矿破碎生产线PC总承包合同》（合同号为GGG2021059XM），合同总价款为9467.81万元（固定总价合同）。该项目于2021年6月开工，原定工期为278天，但在项目实施过程中由于公共卫生事件、极端恶劣天气等客观因素影响，该项目最终于2023年10月才由甲方进行验收通过。项目延期完工导致项目的人工成本有所增加，同时根据双方合同关于工期的约定，公司按照合同约定的逾期违约金条款预计相应的违约金。另外，该项目在投标报价时依据的图纸与实际施工蓝图存在较大差异，使得项目建设成本大幅增加（如破碎车间、筛分车间等），实际造价在原预计金额基础上有较大金额增加；因重大设计变更或应由广西贵港承担的土地平整费等土建工程（桩基、破碎车间、产品仓、筛分车间等）实际造价在原预计金额基础上也有较大增加。综上原因导致该项目总计亏损1,515.75万元。该项目收入确认及回款情况详见本题（一）、1、（3）、①。
综上，造成公司本期营业收入、净利润变动不匹配，主要系公司EPC项目拉低公司的毛利率，另外公司成都上一建材有限责任公司建设配套碎石加工厂及材料堆场项目因政策原因导致项目终止，进而产生重大亏损；公司EPC项目严格按照既定收入政策确认收入，相应的收入确认准确无误。
（二）结合第四季度销售情况、主要客户、毛利率水平、成本费用构成、可比公司情况等，说明第四季度营业收入、净利润占比较高的原因及合理性
公司广西贵港钢公司广西贵港钢铁集团有限公司石灰石矿破碎生产线PC总承包项目、南充市嘉陵区河西砂石生产基地绿色发展建设项目于第四季度取得验收合格报告，公司根据验收报告确认了项目的销售收入，进而导致第四季度营业收入占比明显增加。若不考虑此两个项目的收入影响，2023年第四季度收入为12,387.01万元，占全年收入比例为22.77%，与前两年第四季度收入占全年收入比例基本相当。
项目名称 客户名称 合同金额（万元） 项目开展周期 验收日期 收入金额（万元） 营业成本（万元） 毛利润（万元）
经统计，公司2021-2023年第四季度收入占全年收入比例分别为20.96%、19.12%、50.64%，2023年第四季度营业收入占比显著高于其他年份，如剔除上述两个项目的影响，公司2023年第四季度收入为12,387.01万元，占全年收入比例为22.77%，与前两年第四季度收入占全年收入比例基本相当。
如上表，导致公司第四季度净利润占全年净利润偏高的主要原因：一是第四季度毛利率相较于前三季度毛利率下降21.93个百分点，形成原因主要系广西贵港钢铁集团有限公司石灰石矿破碎生产线PC总承包项目、南充市嘉陵区河西砂石生产基地绿色发展建设项目项目毛利率较低，进而拉低了第四季度的整体毛利率。如剔除2个EPC项目的影响，2023年第四季度毛利率将提升至28.29%；二是报告期末应收款项相较于第三季度末有所增加，公司根据其信用风险特征，按照预期信用损失率计提的信用减值损失有较大幅度增加。
报告期内营业收入与实物销售量变动幅度不一致的原因系公司近年来承接的EPC项目，项目需要为客户提供集设计、制造、安装和服务一体化的破碎筛分整体解决方案，具有单个项目合同总价较高、项目开展周期长等特点。公司关于EPC项目的收入确认方法为在完成项目设计、设备采购以及现场安装调试等履约义务，客户在安装调试完成并试机（部分合同未约定试机）完成最终验收后按照合同金额一次性确认收入。
公司2023年度报告中披露的销售数量仅为本年度实际发货的数量，因此与本年营业收入变动存在不匹配的情形。
如上表，如按照营业收入归属年度口径计算，2022年和2023年销售量分别为1111台、1124台，与营业收入变动情况保持一致。
（四）结合配件、安装维修及其他产品的市场行情、定价标准、业务模式、主要客户、收入确认方式、公司的技术优势及核心竞争力、行业地位、可比公司情况等，分析说明产品毛利率较低且大幅下滑原因及合理性，与可比公司毛利率是否存在明显差异，安装维修及其他产品毛利率为负的原因及合理性，相应收入及成本确认是否准确
如上表，导致公司2023年配件收入毛利率较2022年度大幅下滑的主要原因系EPC项目配件收入毛利率下降所致，EPC项目配件除公司发往项目的自制配件外，另外包括直接为具体项目定向采购外购配件（如项目配套使用的除尘系统、污水处理系统、智能控制系统等），由于其非标化特点，该部分配件具有单位价值大，市场透明化度高，因此公司对该部分配件销售议价能力不强。因市场竞争原因，公司对于大型EPC项目议价能力不足，导致如广西贵港钢铁集团有限公司石灰石矿破碎生产线万元）、南充市嘉陵区河西砂石生产基地绿色发展建设项目（1,912.54万元）配件毛利率分别为8.26%、25.95%低于平均毛利率，故而拉低EPC项目配件收入毛利率。
非EPC项目的配件基本为标准配件，公司可以通过批量化生产控制其成本价，因此其配件毛利率相对比较稳定。如上表，公司2023年非EPC项目配件收入毛利率相较于2022年度还有所上涨，上涨的主要原因系2023年原材料价格有所下降，导致非EPC项目配件收入毛利率有小幅增加。
安装维修及其他收入由安装工程收入、项目运营收入、二手设备收入及其他收入构成，其中安装收入（5,447.34万元）和运营项目收入（1,612.52万元）占比达95.35%，运营项目收入毛利率未发生明显变化，导致本期安装维修及其毛利率为负的主要原因系本期主要EPC项目安装工程收入出现负毛利所致，涉及的主要项目有：
项目名称 客户名称 合同金额（万元） 收入总额（万元） 其中：安装收入金额（万元） 总成本金额（万元） 安装成本（万元） 综合毛利率 安装收入毛利率
如上表，产生安装工程收入毛利率为负主要原因，一是整体项目均为亏损合同，进而安装工程业务出现负毛利率，如广西贵港钢铁集团有限公司石灰石矿破碎生产线PC总承包工程，该项目主要系签订固定总价合同，在项目实施过程中由于受到公共卫生事件、极端恶劣天气影响，项目工期拉长，同时在项目实施过程中原材料等价格大幅上涨，导致该项目安装毛利率为负；二是如南充砂石生产基地工程砂石加工设备采购项目，该项目由国有企业招投标而来，合同中约定为设备采购业务（实际含安装义务），但合同中未分拆设备和安装业务金。